P2P平台的"大单"危机

导语: 经过野蛮生长后,P2P行业开始进入燥热期,各家平台纷纷跑马圈地,过度包装、傍"干爹"、亿元达标等抢足了"头条"。近日,红岭创投的亿元坏账更是引起了业内关注。尽管红岭创投最后选择自身提前垫付本息,但P2P大额融资项目暴露出的风险也给行业敲响了警钟。在疯狂激进扩张过程中,P2P平台的"大单"是否会摧垮平台未来的发展?P2P平台该不该涉及亿元大单?
[最新报道:网贷平台频发大额标的 输血房企或引风险 ][更多]

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2014.08.30

一、P2P爆"史上最大坏账" "大跃进"下的风险隐患

1红岭创投1亿元坏账 "地震"网贷行业

广东本土著名的互联网金融机构红岭创投发放1亿元借款给金山联等广州4家纸张贸易商,因行业困境及经营不善,其老板集体"失联",红岭创投面临极大坏账风险。

消息称,金山联为上下游企业连带责任担保,这些企业目前已全部跑路,总共欠下银行的债务或达达十数亿元,涉及多家银行和公司。 业内认为,理论上风险更低的大额项目一旦出事,就可能压垮实力较弱或者利润率不高的P2P平台。[更多]

2P2P大额融资的业务模式 ——拆分发标

随着越来越多的平台介入,P2P大额融资的业务模式也出现差异化。将一笔大额融资拆成若干个项目发标,本是红岭创投最先采用,金海贷现在也采用这一模式。

如上述深圳市政工程企业融资2000万元,金海贷将其拆分成50万元~100万元不等的项目,目前已经发标16次。为了与大额融资业务相适应,一些开展此类业务的平台,纷纷从银行等正规金融机构物色人员,充实管理团队。[更多]

3"类银行"特征凸显 "资金池模式"遭质疑

一再声称"银行补充"、普惠金融的业务定位,但大额融资的实质,无疑与这一初衷有所背离。 实际上,不少大额融资是在向房地产、市政建设、土地收储等领域输血。

公开信息显示,红岭创投的上述大额借款项目,部分涉及土地收储、房地产开发、地方融资平台,其中涉及房地产开发的至少有8个,地方融资平台则有3个,项目源遍及合肥、重庆、南京、河南等地。[更多]

网贷之家联合创始人 朱明春

红岭创投坏账垫付相当于自己承担了无限连带作用,赔了1亿。但是由平台来做这种完全的保证本金的安全还是不太现实,这是一单的,如果有两单三单呢,平台很难有这么庞大的资金兜底,我觉得后期发展中应该采用风险备用金的方式,而如果风险备用金覆盖不了的话,就需要投资人自己承担风险了。

二、P2P大额融资项目 "类银行"模式隐现

实际上,越来越多的P2P平台正在开始尝试做大额融资业务,动辄千万或亿元级别的大标项目也并不鲜见。

新联在线总经理 许世明

平台应该只做合适的项目,没有所谓的大单小单。面对企业融资借款时,平台应该充分掌握企业、个人、股东最核心的资产,设计反担保措施,这才叫风控。应首先考虑客户合理的融资需求,设计合理的反担保系统方案,把控可靠的、不止一个的还款来源,一旦发生风险,应设计好其他的替代性的方案。

三、监管政策呼之欲出 大额融资模式或"不受待见"

1大额融资项目风险隐患多 平台面临风控考验

对于一些借道银行资源而实施严格风控的P2P平台而言,大额融资项目虽然能提升不少盈利空间,但其在信息审核、资金回笼流程、风险担保等方面实际上面临诸 多考验。

有P2P行业的圈内人士建议,需要加大项目的详细信息披露程度,对于已经达到亿元级别的大规模融资项目,其披露的信息应包括借款人详细信息、资金 具体用途、还款来源、还款方式以及其他担保措施。[更多]

2融资项目泡沫风险加剧 资金链风险或爆发

在业内人士看来,目前P2P行业发展迅猛,创新模式五花八门,其中资金池、拆标等业务模式既解决了民间网络借贷的实际问题,也招致不少"江湖骗子"混迹其中,引发一系列平台诈骗跑路甚至倒闭事件,其归根到底也在于P2P行业监管政策尚未明确。

令人担忧的是,不少大额融资的借款人身份却和一些房地产商有着千丝万缕的关系,在房地产市场不太景气的情况下,P2P网贷平台可能因大额融资项目而走上高风险之路。[更多]

3一笔坏账即可能压垮平台 "大扩张"模式引质疑

P2P平台普遍都是做分散、小额、短期借贷。分析指出,虽然理论上大额借贷的风险更低,但一旦出事,对注册资本实力较弱或者利润率不高的P2P平台来说,一笔坏账损失即可能压垮整个平台。

大部分P2P平台都会采取"先垫付再转让"的模式,即先一次性将借款资金融给企业,并拿到企业房产或土地的相关抵押,然后分多个项目、分期限进行拆标,平台对于大额融资项目的风险防控能力也主要在于平台自身的资金垫付实力。[更多]

融金所总经理 黄敏

从我们平台自身的角度来说,大单我们是不能接受的,从我们自身的风控水平来说,我们也把控不了,这是实话。目前来讲我们只专注于车贷的细分市场,全国的市场只在我们的眼皮底下,我们才对市场价值有把控,也就是说我们只做我们熟悉的事物。

本期嘉宾

朱明春

网贷之家联合创始人

许世明

新联在线总经理

黄敏

融金所总经理

如果对这种做大标的行为鼓励,整个P2P行业大家都这么做,这个行业就完蛋了。一些平台虽声称自己努力做好风控,但怎样算做好风控,目前没有可执行的清晰的标准。
现在已经到了第三季度,平台面临着要向风投交成绩单,风投会查看平台的规模,通过做大标方便做大规模。

微博热议

一边是小微信贷坏账多,优质借款人少,难以做大市场,另一边大额融资项目风控漏洞隐患较多,平台难以兜底,这场速度与质量之间的博弈,是摆在各家平台面前的大难题。根据网贷之家的统计数据显示,截止今年7月份,运营P2P平台达到1283家,网贷行业淘汰率达10%。业内认为,目前P2P正处于优胜劣汰、竞争激烈的快速发展阶段,未来行业还会经历大洗牌,投资者仍需谨慎。

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编辑:王润珠